Formue styrker tilbudet, og er blant de første som tilbyr den raskt voksende investeringsklassen infrastruktur til private investorer.
– Vi har over lengre tid søkt et produkt med høy internasjonal kvalitet. Vi utvider nå vår satsning innen realaktiva og lanserer et nytt infrastrukturfond i samarbeid med den globale forvalteren KKR, sier Pål Ringholm, investeringsdirektør i Formue.
Infrastruktur som aktivaklasse skiller seg fra tradisjonelle finansmarkeder ved at verdiskapingen i større grad er knyttet til langsiktige, regulerte kontantstrømmer enn til kortsiktige beslutninger.
I porteføljerapporten vil du fremover se dine eiendomsinvesteringer under den nye overskriften «realaktiva», sammen med infrastruktur.
Fem spørsmål og svar om infrastruktur som investering:
1. Hva menes egentlig med infrastruktur – og hvorfor er det viktig?
Infrastruktur er over alt, og selve ryggraden i moderne samfunn. Veier, flyplasser, vindparker, fiberkabler, vannrensing og sykehus er eksempler på kritiske funksjoner vi er avhengige av hver eneste dag. Det er nettopp denne uunnværligheten som gjør at infrastruktur skiller seg ut fra mange andre investeringer, for etterspørselen forsvinner ikke selv i nedgangstider. Når du investerer i infrastruktur, investerer du i noe som samfunnet ikke klarer seg uten.
Infrastruktur er en smart investering fordi den bygger på samfunnets mest nødvendige funksjoner – og det som er nødvendig, blir også brukt, betalt for og videreutviklet uansett markedssvingninger.
2. Hvilke inntekter og hvilken avkastning har infrastrukturinvesteringer gitt historisk?
Infrastrukturinvesteringer er ofte basert på langsiktige kontrakter som gir stabile, løpende inntekter. Historisk har disse inntektene hatt god evne til å følge inflasjonen, slik at verdiene i stor grad har holdt tritt med prisstigningen. Samtidig har historisk netto årlig avkastning ligget rundt 9–10 prosent for gode forvaltere, og forventningene for det neste tiåret er på omtrent samme nivå. Det gjør infrastruktur til en både attraktiv og robust investeringsform.
3. Hvorfor er det nå så store investeringsmuligheter?
Verden trenger enorme mengder privat kapital, og det skaper muligheter.
Globale analysemiljøer anslår investeringsbehovet i infrastruktur frem mot 2040 til mellom 70 000 og 110 000 milliarder amerikanske dollar. Høy statsgjeld i mange land betyr at privat kapital er avgjørende. For investorer betyr det tilgang til et marked i sterk vekst, og muligheten til å ta del i verdiskaping som tidligere i stor grad har vært forbeholdt institusjonelle aktører som pensjonsfond og statlige investeringsfond.
Les mer om Formues investeringsrådgivning her og Nordens ledende investeringsplattform her.
4. Hvordan passer infrastruktur inn i en helhetlig portefølje?
Infrastruktur er ikke et produkt du kjøper isolert, det er en byggekloss som styrker helheten. Verdens største institusjonelle investorer har typisk rundt seks til syv prosent av porteføljen i infrastruktur, og Formues anbefalte porteføljesammensetning følger samme prinsipp. Kombinert med eiendom, aksjer (noterte og unoterte), renter og hedgefond bidrar infrastruktur til bedre risikospredning, jevnere avkastning over tid og en mer hardfør portefølje over tid. Kort forklart kan det bidra med mer forutsigbar avkastning, nettopp fordi infrastrukturinvesteringer ofte påvirkes mindre av kortsiktige bevegelser i finansmarkedene.
5. Hvordan gjør Formue investeringer i infrastruktur tilgjengelig for deg som investor?
Infrastruktur har tradisjonelt vært lite tilgjengelig for private investorer. Gjennom Formue får du nå tilgang til investeringer forvaltet av KKR, en av verdens største infrastrukturforvaltere. Investeringen skjer via en ELTIF 2.0-struktur, et nytt europeisk regelverk som gir private investorer enklere tilgang til unoterte investeringer. Kapitalen investeres fra dag én, uten kapitalinnkallinger eller J-kurve, og med mulighet for begrenset likviditet underveis. De underliggende investeringene er allikevel langsiktige av natur og passer for deg som tenker langsiktig rundt formuen din.
Om du er kunde og ønsker mer informasjon, ta gjerne kontakt med rådgiveren din. Er du ikke kunde og vil vite mer, ta kontakt med oss her.