Av Harald Troye, styreleder i Formue
Den siste tiden har Formue vært gjenstand for medieomtale. Kritisk journalistikk er både legitimt og nødvendig. Samtidig gir mye av debatten et for enkelt bilde av virkeligheten vi faktisk står i, både som investorer og rådgivere.
Kapitalforvaltning i dag er vesentlig mer krevende enn før. Vi er inne i en ny økonomisk æra med raskere endringer, nye drivere og langt større usikkerhet. Samtidig er kundene ulike, i livsfase, økonomi, forventninger og behov for likviditet. I dette landskapet er det ikke produktene som avgjør utfallet. Det er rådgivningen.
Må forstå helhelten
Dette er ikke bare noe jeg sier som styreleder i Formue. Jeg sier det også som investor. Jeg har selv lang erfaring som investor i både børsnoterte og unoterte markeder. Som investor har jeg lært at gode investeringer over tid sjelden handler om ett enkelt produkt eller én enkelt idé. De handler om å forstå helheten, og om å ha rådgivere som har kompetanse på nettopp det.
Mye av kritikken rundt Formue handler om vårt tilbud av illikvide investeringer. Debatten om private markeder pågår blant investorer og rådgivere over hele verden, og det finnes gode argumenter på begge sider. Unoterte investeringer krever tålmodighet. De krever disiplin. Og de krever en forståelse for at informasjon, likviditet og verdsettelse ikke alltid er tilgjengelig på samme måte som i børsnoterte markeder. For meg har det aldri vært et poeng å ha rask tilgang til denne kapitalen. Den er investert nettopp fordi den kan stå lenge, og fordi jeg forstår risikoen jeg tar.
Standarden heves
Disse erfaringene har gjort meg enda tydeligere på hvor avgjørende rådgiverrollen er blitt. God rådgivning handler ikke om å anbefale mest mulig, men om å anbefale rett og om å fraråde. Det handler om å forklare, avklare og avgrense. Om å sikre at kunden faktisk forstår hva hun eller han går inn i, før beslutningen tas.
Samtidig er det avgjørende å erkjenne at rollen er i kontinuerlig utvikling. Markedene endrer seg raskere. Det samme gjør regulatoriske krav og teknologiske muligheter. Kundene forventer mer. Det betyr at også vi må utvikle oss videre, fordi standarden for hva som er god rådgivning stadig flyttes.
For oss handler det blant annet om å styrke samspillet mellom mennesker og teknologi i rådgivningen, slik at beslutningsgrunnlaget blir bedre og mer tilgjengelig. Det handler om økt transparens, ikke bare i hva vi gjør, men i hvordan og hvorfor vi gjør det. Og det handler om å videreutvikle kundeopplevelsen, slik at den oppleves relevant, tydelig og helhetlig over tid.
I Formue har vi vært tydelige på retningen lenge. Rådgivning skal komme før produkt. Risiko, bindingstid og likviditet skal kommuniseres klart. Alternative investeringer skal behandles annerledes enn børsnoterte, fordi de er annerledes. Og ansvaret stopper ikke den dagen investeringen er gjort. Det varer gjennom hele kundeforholdet.
I et stadig mer komplekst finansielt landskap er det lett å lete etter enkle forklaringer og raske konklusjoner. Men virkeligheten er at formuesforvaltning i dag krever mer kompetanse, mer erfaring og mer integritet enn tidligere. Det krever rådgivere som setter kundens langsiktige interesser først, som er tydelige på risiko og forutsetninger, og som følger kunden gjennom hele investeringsløpet.
Formue skal være best
Det er denne typen rådgivning jeg selv etterspurte, og det er denne typen rådgivning Formue skal være best på, også fremover. Ikke å tilby flest mulig produkter, men å gi råd som tåler både usikkerhet og tidens test. Ikke å forenkle bort kompleksitet, men å håndtere den på en måte som gjør kundene trygge i egne valg.
Debatten vi nå ser, bekrefter egentlig bare behovet for en mer nyansert forståelse av hva god rådgivning faktisk innebærer – og hvor viktig den er i møte med et mer krevende marked. Det ansvaret tar vi og vi vil fremover bli bedre på det.