Det er tre ting du ikke ønsker å vite noe som helst om. Hvordan pølser lages, hva som skjer i de mørke bakrommene innen politikken og hvordan en portefølje settes sammen. Bare tuller, klart du vil vite det siste!
Så hvordan blir en portefølje til? Den som skal enten sørge for at du blir rik nok, eller at du forblir rik. Lett! Du må bare bestemme hva som er din tidshorisont for investeringene, dernest hvor mye risiko du er villig til å ta, og så kontakter du de beste forvalterne i verden. Ja, hvis de tar telefonen når du ringer. Bruk så disse globale spydspissene til å sette sammen en velbalansert portefølje.
Målet er enkelt. Veien? Ikke fullt så enkel
Men det er noe mer. Investeringene må henge sammen. Du skal lage en konstruksjon som demper nedsiden når de store sjokkene kommer, men som samtidig er med på alle oppturene. Hver investering, den enkelte legobrikken, må ha forskjellige egenskaper. Legobrikker som settes sammen og dermed blir en solid konstruksjon.
Klarer du dette selv? Ikke ta det personlig, men de fleste vil slite akkurat her. Makter Formue det? Ja, det er nettopp dette vi kan. Det er nemlig svært så vanskelig å få god avkastning over tid uten bruk av en solid rådgiver. En som har såpass størrelse at globale dyktige forvaltere tar telefonen når vi ringer. Og gir oss en god pris.
Pål Ringholm er investeringsdirektør (CIO) i Formue. Han har over 25 års erfaring fra bank- og kapitalmarkedet, og en meget anerkjent analytikerprofil.
Når følelsene løper holder strategien deg igjen
Ta et steg tilbake. Det overordnet er ikke så komplisert, egentlig. Du trenger bare å lage en god strategi tilpasset dine preferanser, dernest så må du gjennomføre den. Det første er mer enn kunst enn en vitenskap, der trengs det erfaring. Det andre er rett og slett krevende. Det ligger i vår natur å gjøre det omvendt av det som kreves av en god forvalter. Kjøpe billig og selge dyrt er et fint utgangspunkt for å tjene penger. Verdipapirer har det dessverre med å være billig når verden ser mørk ut. Finansmarkedet er på tilbud når verden er som mørkest. Følelseslivet forteller deg at du skal flykte fra alt sammen. Selg alt, i hvert fall ikke kjøpe mer. En god strategi forhindrer deg fra å ta slike overilte beslutninger.
Les også: Hvordan bygger vi investeringsporteføljer rigget for fremtiden?
Du må tåle å bli skuffet
En viktig ting, også dette følelsesmessig vanskelig, er at man må lære seg å elske det som ikke fungerer i en portefølje. For slik er det altså, betingelsen for å bli opptatt i fellesskapet var at man representerte noe unikt. At man ikke var som alle andre. Ja, at man oppfører seg forskjellig ettersom tiden går sin gang. En krevende øvelse for mang en investor. Skulle bare ikke ha investert i gull, ikke sant? Anger er ikke lønnsomt med mindre man lærer noe av det. En portefølje vil alltid inneholde noen skuffelser. De skal nødvendigvis ikke skinne samtidig. De har forskjellige egenskaper i ulike deler av det økonomiske livet. Men sammen er de et godt samspilt lag.
Ti år på toppen – neppe flaks
Så har vi i Formue noe å by på innen investeringer? Akkurat det er jeg sikker på. Formue har ti år på rad vunnet en kundekåring som heter Prospera – den meste brukte innen nordisk finans. Ti år på toppen er neppe bare flaks. Ser vi under panseret på de enkelte bestanddelene i den siste undersøkelsen, har vi også førsteplassen rundt det som går på investeringer. Det med en solid score som sågar er blitt forbedret.
Vi har da også gjort større grep i det siste. En ting er at vi har fått inn nye spennende forvaltere som har levert. Et annet forhold er at kostnadene til våre kunder er redusert med over 200 millioner kroner i året. En gevinst som altså går rett til kundene.
Nr.1 på investeringskompetanse i Prospera
Prospera‑undersøkelsen er en årlig og uavhengig kundeundersøkelse gjennomført av Kantar Sifo Prospera. Den brukes som bransjestandard i Norden for å måle kundetilfredshet, kvalitet på rådgivning, investeringskompetanse, service og leveranse i private banking‑segmentet. I siste kåring ble Formue Norge beste private banking-aktør, og også nr.1 i kategorien investeringskompetanse.
«Nei» som superkraft og BlackRock i ryggen
Hvordan klarer vi dette? For det første har vi en egen sterk investeringsavdeling, trent til å si nei til det meste av tilbud vi får presentert. Det skal være vanskelig å komme igjennom hos oss. Dernest samarbeider vi løpende med verdens største forvalter – BlackRock. En bedre inngang til den urskogen av forvaltere som finnens globalt er det vanskelig å få. Videre, for dem som vil investerer i unoterte papirer har vi et solid tilbud som har stått seg meget godt gjennom årene. Komponenter som passer utmerket inn i en portefølje for dem som kan leve med mindre tilgjengelig likviditet. En styrking av porteføljen.
Formue har en internt Regel # 1 som sier at vi har en moralsk plikt til å gi best mulig avkastning til våre kunder over tid gitt deres risikoprofil. Vi invester derfor midlene som de var våre egne penger. Langsiktig og tro mot grunnleggende prinsipper om hvordan en portefølje skal lages. Vanskeligere er det egentlig ikke, selv om det er vanskelig nok.