Atferd teller: Mind the gap!

Bevare & Utvikle / Trym Riksen
2019-03-28

Det amerikanske analyseselskapet Dalbar har samlet inn fondsinvestorers avkastningsresultater i over 30 år. Ved å sammenlikne investorenes oppnådde avkastning fra å eie fondene med avkastningen i markedet, har de dokumentert et gap mellom markeds- og kundeavkastning. I Formuesforvaltning omtaler vi dette gapet som «mind the gap».


Kilde: Dalbar’s 2019 Quantitative Analysis Of Investor Behavior survey.

Ukens figur er hentet fra den nylig publiserte 2019-rapporten til Dalbar. Figuren viser at aksjefondsinvestorer i USA har hatt en årlig realavkastning på 1,7 prosent fra 1998 til 2018. I samme periode har det amerikanske aksjemarkedet gitt en snittavkastning på 3,5 prosent. Med andre ord har investorenes avkastning vært nesten to prosent svakere enn markedsavkastningen i snitt.

Gapet oppstår fordi mennesker styres av følelser; når vi er optimister og ser lyst på fremtiden, ønsker vi å kjøpe aksjer, men når vi er pessimister og alt ser mørkt ut, ønsker vi å selge. Dersom følelsene får overtaket i investeringsprosessen, kan man fort bli sin egen største fiende i formuesforvaltningen.

2018 var på ingen måte noe unntak fra det langsiktige bildet. Etter en svak avslutning på fjoråret endte årsavkastningen i det amerikanske aksjemarkedet på minus 4,4 prosent, men aksjefondskundene tapte i gjennomsnitt 9,4 prosent; mer enn det dobbelte av markedet.

Variasjoner i vår følelsesmessige tilstand gjør at atferd blir det største hinderet på veien mot langsiktig suksess i forvaltningen. Det er derfor Formuesforvaltning setter «mind the gap» høyt på agendaen i arbeidet for å hjelpe kunder med å bevare og utvikle formuen på veien mot et rikere liv.

Ønsker du en uforpliktende prat om våre forvaltningstjenester?
  • Dette feltet er for valideringsformål og skal stå uendret.

 

image

Trygghet

Hvordan kan du skape trygghet i dag og i fremtiden? Hva med barna? Hva om det skjer en ulykke?

Les mer
image

Bevare og utvikle

Hvor mye bør du investere? Hvordan investerer du for fremtiden? Hvordan får du god kvalitet på investeringene?

Les mer
image

Skape

Hva må du sette av for gründervirksomhet? Hvordan kan du frigjøre mer tid? Eller utgjøre en forskjell?

Les mer

Klar til å komme i gang?

Fyll ut skjemaet, så tar vi kontakt med deg raskt.

Kontakt oss

Få innsikten rett i innboksen.

Vi sender deg bare informasjon når vi har noe vi tror er nyttig for deg.

  • Dette feltet er for valideringsformål og skal stå uendret.